СтатьиОпубликовано Автор RSACHS

Почему стоит присмотреться к дешевым акциям. Часть 2

Первая часть статьи «Почему стоит присмотреться к дешевым акциям?»

Small Caps и риск

Small caps компании традиционно несут в себе большую опасность, чем более крупные компании, это делает их популярными в периоды спекуляции и допущения повышенного риска. Они пользуются спросом в начале бычьего рынка, когда большая часть акций стала подходить под параметры small cap из-за снижения цен.

Акции из сегмента small caps склонны торговаться хуже, когда бычий рынок начинает затухать и разворачивается. Часто встречаются медвежьи дивергенции, которые классически трактуются так – образование новых ценовых вершин при меньшем объеме, чем на предыдущей вершине.

Некоторые компании из сегмента small caps в такие моменты могут приносить доход в несколько сотен процентов, что пусть и нечасто, но, тем не менее, позволяет существенно увеличить годовой показатель прибыли.

Применение принципов теории Доу к дешевым акциям

Отношение значений индекса The Russell-2000 к SP-500 и Nasdaq-100 показывает важную информацию о здоровье рынка и направлении цен, в процессе всплывают принципы теории Доу и других видов анализа , к примеру, конвергенции дивергенции. Фьючерсы на индексы лучший инструмент для извлечения выгоды в таких ситуациях, альтернативой могут служить также ETF.

Хороший совет — отслеживать три инструмента в ходе торговой сессии, оценивая относительную производительность за счет процентного изменения и графического анализа.

Процентное изменение дает нам информацию о том, как развиваются индексы, в то время как анализ графиков даст увидеть и сравнить такие вещи как higher highs (новый хай выше предыдущего), lower highs (новый хай ниже предыдущего), higher lows (новый лоу выше предыдущего) и lower lows (новый лоу ниже предыдущего) – вроде бы все понятно 🙂 .

Сроки и время, которое требуется для формирования максимумов и минимумов в течение торгового дня добавляет новое измерение к анализу рынка и принятию решений. Например, SP-500 и Nasdaq-100 рисуют серию более низких максимумов и более низких минимумов во время внутридневного спада, а Russell-2000 соответствует движению, но не делает более низкий минимум. Такое поведение цены предвещает бычью дивергенцию, что означает конец преобладания продавцов и начало консолидации или нового тренда на повышение.

snp nasdaq russell index

Когда Russell-2000 сильно опережает или наоборот отстает от SP-500 и Nasdaq-100, то нужно ожидать внутридневные ралли или распродажи. Эти относительные изменения влияют на рынок в целом, в том числе и вширь рынка, таким образом, давая технические сигналы для покупки и продажи. Это также указывает на более высокий уровень допущения риска или наоборот повышенный страх к риску, характеризуя текущее психологическое состояние участников рынка.

Такой анализ динамики может быть применен к ежедневным и еженедельным временным рамкам, а также, позволяет наблюдательным игрокам рынка, сделать логичные решения о дальнейшем движении цены и допустимому риску. Подключая к данному анализу факторы сезонности, можно определить основные вершины и днища 🙂 с необычайной точностью.

Добавить комментарий

Войти через: