Мираж ликвидности HFT

Рыночную эффективность и ликвидность часто преподносят как плюс автоматических торговых систем и высокочастотного трейдинга на рынке ценных бумаг. Но так ли это? В новом артикле блога Федерального Резерва Нью-Йорка, авторы склоняются к тому, что ситуация с торговыми роботами и их ликвидностью представляет не что иное, как “мираж ликвидности”. Трейдеры и инвесторы полагаются на фундаментальную информацию и на […]